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证券时报记者 许盈

东方钞票Choice数据披露，曩昔一个月，机构共调研了700多家上市公司。从机构皆集调研的能手气股票来看，东说念主工智能（AI）仍是近期投资机遇中“最靓的仔”。

受AI愚弄等成分驱动，曩昔一个月，半导体行业最受调研机构眷注，多只个股均被向上90家机构调研。同期，跟着AI算力需求催生用电量缺口，燃气轮机行业受到机构重心眷注，一些个股也被机构“踏破门槛”。

在股票评级变动方面，2024年12月下旬以来，有6只个股被券商上调评级，其中包括受益于AI波澜的沪电股份等个股。

密集调研半导体行业

曩昔一个月，半导体成为机构调研频次最高的行业，包括广合科技、泰凌微、国芯科技等个股均被向上90家机构调研，念念特威、中微半导、安凯微等也被数十家机构调研。

具体来看，广合科技近期被向上140家机构调研，包括中信资管、东方证券等。在调研中，广合科技示意，面前参与事业器愚弄阛阓竞争的公司日益增加，揣度改日竞争压力将加强。但公司长久聚焦数据中心业务，对事业器产物的迭代，以及对事业器产物商讨的深度和广度具备上风。广合科技的产物主要用于事业器、铺张电子、通讯、工控、医疗等领域。其中，向上七成的营收来源于事业器领域。

泰凌微近期给与东方证券、中金资管等90多家机构调研。泰凌微聚焦物联网无线衔接芯片领域，该公司在调研中称，公司低功耗蓝牙芯片出货量巨匠排行长久位于前三，国内排行第一；多模芯片出货量国内第一，巨匠排行前五；Zigbee芯片是国内出货量最大的供应商。

泰凌微还提到，公司2024年推出的针对端侧AI的发展平台和新一代芯片TL721X和TL751X芯片，偶然救济旯旮AI运算，具有雄伟的端侧AI处理才能，且功耗当今业界最初，在面前阛阓上杰出有竞争力。该公司还称，也曾在与国表里一些大模子公司合营，在AI办公、智能音频、智能家居等多个领域都有具体客户和模式在进行中，揣度在2025年开动量产，有多个不同的愚弄场景。该公司芯片也曾在谷歌最新的Pixel Bud Pro2智能耳机决议中被遴选。

国金证券电子首席分析师樊志远以为，瞻望2025年，AI愚弄和自主可控将抓续驱动半导体周期上行。开始，生成式AI催生的愚弄有望成为AI波澜的主流，这主要领路为“AI+X”，包括AI手机、AIPC（东说念主工智能个东说念主电脑）、AI眼镜、AI耳机、AI音箱、AI玩家、AI评释注解、AI陪同、机器东说念主、自动驾驶等，这些终局需求的升级和革新都将带动对芯片的需求，从而激动扫数半导体阛阓范畴抓续增大。同期，半导体产业链自主可控亦然势在必行，抓续看好半导体开辟/零部件、材料及国产算力产业链。

需求增长催生用电量缺口

通用开辟亦然曩昔一个月机构密集眷注的行业，包括联德股份、伟创电气、安培龙、瑞迪智驱等均理财了超50家机构的调研，东说念主气较前几个月大幅升迁。

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其中，联德股份的东说念主气最高，近期得到华泰证券、中金公司等80余家机构的调研。联德股份是一家盛名压缩机零部件供应商，近期肃肃干预投资者视线。

联德股份在调研中称，跟着AI、云计较等技巧的快速发展，算力需求激动数据中心功率密度不断升迁，温控系统当作数据中心要津基础门径之一，担负着为数据中心提供可靠分娩环境的任务。温控系统中最主要的开辟即是精密空调，压缩机当作精密空调中枢零部件，是决定整机技巧水准的要津圭臬。

联德股份还示意，公司在压缩机方面的中枢客户均为巨匠温控系统的中枢厂商。据该公司先容，压缩机领域的客户一直在为终局阛阓提供高效且可靠的温控系统处治决议，并在算力中心和数据中心得到了无为的愚弄。据该公司客户响应，该公司压缩机零部件产物被客户愚弄于该领域在国表里的阛阓，杰出是北好意思阛阓。

1月3日，东吴证券发布研报称，AI算力需求催生用电量缺口，燃气轮机产业链有望重心受益。AI数据中心建立带来多数用电需求，且对电力的可靠性、踏实性提倡较高条款。由于好意思国电网基础门径大部分也曾达到使用周期末期，好意思国科技巨头聘任自行投资建立如核电、地热、其他可再生能源、燃油和燃气等发电门径以获取踏实可靠的电力。其中，燃气轮机发电具备建立周期快、电力输出踏实、发电资源条款低等特色，有望成为短期内最优的数据中心供电处治决议。因此，东吴证券看好燃气轮机头部集成商、零部件供应商。

券商上调6只个股评级

在股票评级变动方面，2024年12月下旬以来，已有6只个股被券商上调评级，分歧是海澜之家、中煤能源、广钢气体、沪电股份、爱婴室、巨星科技。其中，沪电股份被券商以为在AI波澜迎来发展机遇。

具体来看，沪电股份当作巨匠最初的PCB（印制电路板）供应商，近期被东方钞票证券上调评级。2024年12月26日，东方钞票证券发布沪电股份深度研报，以为该公司“深耕高端PCB阛阓，AI波澜迎发展机遇”，上调公司评级为“买入”。

东方钞票证券示意，沪电股份在曩昔十年不断长远数据通讯领域技巧累积，在营收上抓续增长。当今，沪电分娩的PCB板材无为愚弄在高端通讯领域，并得到巨匠头部客户的认同。AI事业器对PCB的遴选面积与板材规格相较于传统事业器赫然升迁，收货于AI事业器连忙放量，高速PCB阛阓快速增长。

此外，巨星科技近期被国海证券上调至“买入”。巨星科技主营手器具、能源器具、激光测量仪器以及存储箱柜的研发、分娩和销售。国海证券以为，该公司2024年龄迹预报披露2024年营收同比增幅超35%，当今该公司订单相比弥散，揣度改日将持续加大巨匠化产能布局。

爱婴室被浙商证券上调评级至“买入”，主要与谷子经济关系。浙商证券以为，近期巨匠第二大玩物公司万代南梦宫授权爱婴室的首家高达基地于苏州开业第4色.com，该公司布局大飞扬玩IP（常识产权）赛说念，授权店有望抓续孝敬事迹增量。